述東西方家族辦公室的差異
當(dāng)今中國(guó)，家族辦公室這個(gè)詞越來(lái)越高頻次的出現(xiàn)在人們的視野里，那么，什么是家族辦公室呢？今天小編給大家做個(gè)基本面的普及，讓大家一起來(lái)認(rèn)知家族辦公室及其功能。最早的家族辦公室可以追溯到古羅馬時(shí)期的“大管家”制度；從古至今家族辦公室經(jīng)歷了以下三個(gè)階段：
時(shí)至今日，家族辦公室的服務(wù)范疇已非常廣泛，包括家族財(cái)富管理、家企治理與傳承、子女教育、稅務(wù)規(guī)劃、慈善事業(yè)等。
隨著資本市場(chǎng)的蓬勃發(fā)展和富裕人群數(shù)量的快速上升,以及第三次分配共同富裕的政策，家族辦公室的服務(wù)模式將會(huì)越來(lái)越受到高凈值人士以及各類金融機(jī)構(gòu)的關(guān)注。
然而，家族辦公室在我國(guó)仍處于萌芽階段，各項(xiàng)制度仍不完善，緯博海外家辦作為涉外投資咨詢行業(yè)的領(lǐng)軍企業(yè)，在2016年就率先親歷家族辦公室的探索與實(shí)踐，2019年已完成服務(wù)結(jié)構(gòu)的初步升級(jí)與部署，成為了家族辦公室的服務(wù)者和踐行者，我們?cè)诓粩嗟膶W(xué)習(xí)及服務(wù)財(cái)富家族的過(guò)程中了解到東西方家族因?yàn)槿宋谋尘?，?cái)富積累的過(guò)程，以及傳承觀念的不同，對(duì)于理財(cái)和傳承理念有著本質(zhì)的區(qū)別，今天小編就來(lái)給大家分析一下：
一、富裕家族人口結(jié)構(gòu)差異
以中國(guó)為例，中國(guó)的億萬(wàn)富翁群體，相比西方的來(lái)說(shuō)要年輕得多。他們的平均年齡為56歲，其中有超過(guò)20%小于50歲，而全球在這一比例上為10%。
二、家族辦公室的保密性
據(jù)瑞銀與坎普登聯(lián)合發(fā)表的亞洲區(qū)家族辦公室研究報(bào)告顯示，與國(guó)外富豪相比，亞太地區(qū)的富豪家族對(duì)保密性具有更加嚴(yán)苛的要求。即使是在非正式場(chǎng)合的討論，亞太家族富豪也不愿意更多地涉及家族治理、代際傳承和財(cái)富管理等私密性話題。此外，在對(duì)家族辦公室目標(biāo)重要性排序的調(diào)查中，保密性要求位列榜首，緊隨其后的分別為風(fēng)險(xiǎn)分析和投資績(jī)效分析。而與西方發(fā)達(dá)國(guó)家不同，禮賓服務(wù)、遺產(chǎn)規(guī)劃和慈善機(jī)構(gòu)設(shè)立暫被亞太富豪認(rèn)為是“最不重要”的三項(xiàng)，顯示出中西方富豪在家族辦公室服務(wù)中存在的較大偏好差異。
三、家族成員參與度
瑞銀與坎普登的調(diào)查顯示，受強(qiáng)烈的家族觀念影響，亞太地區(qū)超級(jí)富豪積極推動(dòng)家族成員參與到家族辦公室的管理中。與歐洲依靠專業(yè)化團(tuán)隊(duì)管理的模式不同，亞太地區(qū)家族成員在家族辦公室中的占比遠(yuǎn)高于其他地區(qū)。在亞太地區(qū)，六成以上的家族辦公室有富豪家族的成員參與，職位上至首席執(zhí)行官和投資總監(jiān)，下至實(shí)習(xí)生均有涉及。
四、溝通文化
家族辦公室傳承法律結(jié)構(gòu)較復(fù)雜。在西方的家辦中，其直接溝通的文化也傾向于用直截了當(dāng)?shù)姆苫蚱跫s式方法來(lái)溝通，盡管這是一個(gè)本質(zhì)上復(fù)雜的過(guò)程。相比之下，在東方，許多家族辦公室在繼承問(wèn)題上往往不習(xí)慣被公開(kāi)討論。
五、對(duì)于家族辦公室的關(guān)注點(diǎn)不同
歐美的財(cái)富家族在設(shè)立家族辦公室的時(shí)候主要關(guān)注傳承，即如何使家族的財(cái)富最大化及安全的傳承給下一代，所以稅務(wù)籌劃是非常重要的一個(gè)環(huán)節(jié)。而亞洲的家辦通常是一些年紀(jì)較輕的企業(yè)家，其中很多為中國(guó)高凈值人群，因此他們對(duì)于投資增值這一塊的重視要遠(yuǎn)高于西方家族。
六、資產(chǎn)配置結(jié)構(gòu)和回報(bào)期望
在過(guò)去十年里，私募、債權(quán)投資在家辦中熱情高漲。但是東西方在回報(bào)這一理念上還是有著顯著的差異。西方家族辦公室似乎更傾向于投資組合的資產(chǎn)類別多元化，而東方則更注重于資產(chǎn)回報(bào)最大化。因此，亞洲家辦目前更愿意去投資那些熟悉行業(yè)的早期投資。因此，東方的家族辦公室往往比較偏好于成長(zhǎng)型資產(chǎn)。
七、慈善事業(yè)在家族辦公室的關(guān)注度
在西方，慈善事業(yè)和投資目標(biāo)往往交織在一起。環(huán)境、社會(huì)和治理 (ESG) 戰(zhàn)略的興起加強(qiáng)了這種前景。在亞洲，家族辦公室傾向于將慈善和投資區(qū)別開(kāi)來(lái)。家族辦公室活動(dòng)在東方更為謹(jǐn)慎和保守，因此對(duì)慈善工作的關(guān)注度還是處于一個(gè)較低的階段。
總之，不同的家族需求不同，所搭建的家族辦公室架構(gòu)也會(huì)不同，如果一味的照搬西方的經(jīng)驗(yàn)，那就會(huì)出現(xiàn)“需求錯(cuò)配”，但是如果完全無(wú)視西方經(jīng)驗(yàn)，那么家辦注定會(huì)走很多“歪路”，使其運(yùn)營(yíng)效率大大降低。
緯博集團(tuán)下屬的WILFO將海外家族財(cái)富辦公室理念引進(jìn)中國(guó)，并結(jié)合中國(guó)國(guó)情與政策，不斷探索完善出一套適合于中國(guó)家族財(cái)富，家族治理，二代成長(zhǎng)與傳承，慈善規(guī)劃的聯(lián)合家族辦公室服務(wù)模式，旨在幫助高凈值人士站在更高的認(rèn)知層面做好家族的“守富、傳富及傳承”。
在即將到來(lái)的緯博海外家辦25周年慶之際，我們將集結(jié)中外專家為大家?guī)?lái)一場(chǎng)有關(guān)家族辦公室探討的思想盛宴，歡迎有興趣的小伙伴聯(lián)系我們參與盛會(huì)！
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